HSBC търси възможности за трансформация
снимка: Pixabay
Когато Ноел Куин зае поста на временно изпълняващ длъжността изпълнителен директор на HSBC, почти всички анализатори очакваха смяна на стила в управлението на най-голямата европейска банка. За разлика от предишния шеф на трезора Джон Флинт, който беше възприеман като интелигентен интроверт, Куин е прям и безапелационен. В първите си изяви след публикуването на актуалните финансови резултати на банката той изцяло затвърди това впечатление, пише The Economist.
По думите му , въпреки "добрите резултати на азиатското поделение на HSBC в условията на силно конкурентна среда, представянето в останалите сегменти е незадоволително".
Отчетите показаха спад на печалбата за третото тримесечие с 24% спрямо същия период на миналата година. Тя възлиза на 3 милиарда долара, което бе под очакванията на анализаторите. Приходите също се понижават с 3.2% до 13.4 милиарда долара. Възвръщаемостта на собствения капитал се понижава до 6.4 на сто при предварителни прогнози за 9.5 на сто.
Пазарните участници изглежда са съгласни с оценката на Ноел Куин, тъй като акциите на HSBC поевтиняха с над 4% на борсата в Лондон след публикуването на финансовите резултати, реализирайки най-силния си дневен спад за последните две години и половина. Само за последните шест месеца банката загуби 11% от пазарната си капитализация.
Донякъде проблемите на най-големия европейски трезор могат да бъдат обяснени с цикличните фактори. Ниските лихвени проценти и забавящият си глобален икономически растеж поставят под натиск лихвените маржове. Напрежението между САЩ и Китай спъва мужденародната търговия, което пряко се отразява върху бизнеса на HSBC, която е най-големият доставчик на външнотърговско финансиране в света.
Като се добави несигурността около брекзит и нестабилността на някои от водещите развиващите се пазари като Аржентина и Турция, ситуацията, в която се намира британската финансова институция, не изглежда никак приятна.
Потребителски кредит - Централна Кооперативна Банка АД - 60000 - 6.70
Но това трудно може да донесе някакво успокоение на инвеститорите. Много от тях са на мнение, че някои от външните негативни фактори могат в скоро време да започнат да отшумяват, но други изглежда ще се запазят в дългосрочен план. Инвеститорите все още не взимат предвид потенциалните последствия от протестите в Хонконг, където HSBC е един от водещите кредитори на пазара. А в някои ключови за банката региони качеството на кредитния портфейл вече започва да се влошава.
Ноел Куин е наясно с всички тези рискове и не се страхува да ги признае пред акционерите. В началото на тази седмица HSBC, която управлява активи за 2.7 трилиона долара, обяви че ще понижи заложената цел за възвръщаемостта на собствения капитал през 2020 година, която бе на ниво от 11%. Това бе сигнал, че ръководството не очаква кой знае какво подобрение в близко бъдеще.
Освен това Куин предупреди, че ще започне мащабна реорганизация на всички губещи дейности в структурата на банката.
На първо време той ще се опита за пореден път да овладее повишаващите се разходи. През август банката съобщи, че планира да съкрати 4 700 служители до края на тази година. Междувременно все повече се засилват слуховете, че още в началото на 2020 година ще се наложат нови съкращения в диапазона от 8 000 до 10 000 души от персонала, който възлиза на общо 238 000. Тази информация обаче все още не е потвърдена официално, пише The Economist.
Бърз кредит на вноски - Кредисимо EАД - 4000 - 40.00
Но HSBC вече години наред намалява различни пера от своя бюджет и наблюдателите са скептични колко още може да се "реже". Банката се опитва да се раздели и с част от своя бизнес, включително някои от инвестиционните си поделения на развитите пазари и френската дъщерна компания за банкиране на дребно. Но спешната продажба на тези активи означава, че ще се наложи и отписване на част от тяхната стойност.
Така че основната надежда на новото ръководство е да измести фокуса на вниманието от зле представящите се звена на компанията и да го насочи към тези, които имат висок потеницал за растеж. А такива не липсват. В Европа съотношението на разходите към приходите на HSBC е 104% в сравнение с реализираните в Азия 43% (откъдето обаче идват 90% от приходите). Само една четвърт от кредитния портфейл на трезора е базиран във Великобритания, но въпреки това 35% от лошите и необслужвани кредити са именно британски.
Засега от HSBC не разкриват информация за това как тези капитали могат да бъдат пренасочени, така че да носят по-добра възвръщаемост. Банката вече има сериозно присъствие в азиатско-тихоокеанския регион, където заема и водеща позиция в корпоративното кредитиране. Но увеличаването на пазарното ѝ присъствие в Китай може да се окаже проблематично. Китайските регулатори не включиха HSBC в списъка с банковите институции, участващи в определянето на новия лихвен бенчмарк. Според The Economist това е директен отговор на съдействието, което британската банка окада на американските служби в разследването срещу китайския технологичен гигант Huawei.
Ипотечен кредит - Българо-американска кредитна банка АД - 500000 - 3.60
За момента HSBC не успява да се възползва по най-добрия начин и от доминиращата си позиция в света на търговските финанси, насочвайки я към инвестиционното банкиране. Голаблните капиталови пазари предлагат добри възможности, но в същото време са и много волатилни.
През 2018 година HSBC представи новото си мото - “Together We Thrive” ("Заедно процъфтяваме"), което в продължение на няколко месеца стоеше пред погледа на милионите пътници, преминаващи през лондонското летище Хийтроу. Но трудностите на банката може и са свързани именно с нейните гигантски амбиции. Стремежът към постигане на високи резултати навсякъде по света в крайна сметка оказва натиск върху финансовите ѝ резултати. Но този извод засега изглежда твърде песимистичен дори и за директния стил на комуникация на новия изпълнителен директор, пише още изданието.